Les chiffres que l’Observatoire Crédit Logement/CSA (Observatoire du Financement des Marchés Résidentiels) vient de publier montrent un net ralentissement de la production de prêts immobiliers au troisième trimestre 2011.
Comment expliquer cette tendance ? L’analyse de Cyberprêt.com.
-13,7% au troisième trimestre : le recul du volume de crédits immobilier accordés au troisième trimestre est très net et devrait se confirmer sur l’ensemble de l’année. L’Observatoire Crédit Logement/CSA pronostique en effet un recul de 168,8 Md€ en 2010 à 155 Md€ en 2011.
Cette tendance est la conjonction de 3 phénomènes :
- 2010 a été une année très favorable au crédit immobilier
Le volume de prêts immobiliers octroyés en 2010 a frôlé le record de 2007 (170,2 Md€). Les taux de prêt immobilier du 2ème semestre 2010 (en moyenne 3,25% en novembre 2010, à comparer aux 5,15% deux ans plus tôt) expliquent ces excellents résultats.
La baisse des taux a profité à deux types de profils :
- les acheteurs potentiels qui ont vu leur pouvoir d’achat immobilier augmenter notablement,
- et surtout, les ménages qui avaient emprunté à des taux beaucoup plus élevés et ont pu faire un rachat de crédit immobilier à de très bonnes conditions.
Cela explique la forte production de crédits immobiliers à cette période. Les taux ayant remonté depuis, les renégociations de crédits sont devenues moins intéressantes et se sont faites beaucoup plus rares en 2011.
- Les ménages sont hésitants
La crise de la zone Euro étant passée par là, de nombreux ménages adoptent une attitude prudente vis-à-vis de la situation économique. Ils attendent donc pour réaliser un éventuel projet immobilier à long terme.
En second lieu, les réformes fiscales des derniers mois sont aussi un sujet d’inquiétude pour les investisseurs immobiliers : rabotage du dispositif Scellier, nouveau mode de taxation des plus-values sur les résidences secondaires, fin du PTZ Plus pour les logements anciens…
Les échéances électorales qui se profilent ne sont pas de nature à les rassurer, tant la tendance semble être à la rigueur.
Cette atmosphère quelque peu anxiogène explique la baisse de la demande de crédit immobilier.
- Difficultés de refinancement pour les banques
La politique commerciale agressive des banques en 2010 a cédé la place à une attitude beaucoup plus prudente. Le premier objectif des établissements prêteurs est à présent la conservation de leurs marges, au détriment de la conquête d’une nouvelle clientèle. Les exigences de Bâle 3 en termes de solvabilité des banques ont changé leur stratégie, vers plus de prudence.
C’est pourquoi Michel Mouillart, qui a rédigé l’étude de l’Observatoire Crédit Logement/CSA, annonce que « la baisse des crédits accordés devrait s'accélérer en 2012 avec une chute de 16 % par rapport à 2010 pour tomber aux alentours de 130 milliards, pas loin de 2009 (120 milliards) ».
Néanmoins, pas de panique si vous avez un projet immobilier. En passant par un courtier en prêt immobilier, vous pourrez aisément faire jouer la concurrence et profiter des meilleures conditions de crédit du marché. De surcroît, l’accompagnement et les conseils d’un expert vous permettrons de mener votre projet rapidement et en toute sérénité.